DOI: 10.26820/reciamuc/9.(3).julio.2025.293-310

URL: https://reciamuc.com/index.php/RECIAMUC/article/view/1630

EDITORIAL: Saberes del Conocimiento

REVISTA: RECIAMUC

ISSN: 2588-0748

TIPO DE INVESTIGACIÓN: Artículo de revisión

CÓDIGO UNESCO: 53 Ciencias Económicas

PAGINAS: 293-310

Sostenibilidad empresarial un enfoque contable

nanciero para la gestión administrativa responsable.

Una revisión sistemática

Corporate sustainability a ﬁnancial accounting approach to responsible

administrative management. A systematic review

Sustentabilidade empresarial: uma abordagem contábil ﬁnanceira para a

gestão administrativa responsável. Uma revisão sistemática

Tamara Alexandra Cajas Sigüencia

; Rita Jessenia Duarte Cevallos

RECIBIDO: 21/06/2025 ACEPTADO: 02/07/2025 PUBLICADO: 14/09/2025

1. Magíster en Contabilidad Y Auditoría; Magíster en Docencia Universitaria e Investigación Educativa; Doc-

tora en Contabilidad y Auditoría; Licenciada en Contabilidad y Auditoría, Contador Público-Auditor; In-

vestigadora Independiente; Loja, Ecuador; tacs202@yahoo.es; https://orcid.org/0000-0003-4859-9625

2. Magíster en Pedagogía Mención en Formación Técnica y Profesional; Diploma Superior en Diseño Curri-

cular por Competencias; Licenciada en Ciencias de la Educación Especialización Comercio y Adminis-

tración; Ministerio de Educación del Ecuador; Quito, Ecuador; rita.duarte@educacion.gob.ec; https://

orcid.org/0009-0008-8775-7159

CORRESPONDENCIA

Tamara Alexandra Cajas Sigüencia

tacs202@yahoo.es

Loja, Ecuador

RESUMEN

Esta revisión sistemática se sumerge en la literatura sobre sostenibilidad empresarial desde una óptica contable-ﬁnan-

ciera, con el propósito de destacar su papel en la promoción de una gestión administrativa más responsable. Se examin-

aron bases de datos académicas como Scopus, Web of Science, Redalyc y Scielo, abarcando publicaciones entre 2015

y 2025, utilizando términos relacionados con sostenibilidad, contabilidad y gestión responsable. Tras aplicar criterios de

inclusión (artículos revisados por pares, relevancia temática y enfoque contable-ﬁnanciero) y exclusión (duplicados, falta

de acceso al texto completo, trabajos no relacionados con la gestión empresarial), se seleccionaron 35 estudios relevant-

es. Se siguió el protocolo PRISMA en sus cuatro etapas: identiﬁcación, selección, elegibilidad e inclusión. Los datos fueron

analizados mediante una síntesis cualitativa de tendencias y marcos contables-ﬁnancieros aplicados a la sostenibilidad.

La integración de la sostenibilidad en la contabilidad ﬁnanciera mejora la transparencia, genera conﬁanza entre los inte-

resados y apoya la toma de decisiones a largo plazo. Se subraya la importancia de adoptar informes de sostenibilidad,

indicadores ESG y marcos internacionales como GRI y SASB. Sin embargo, todavía hay limitaciones en la estandarización

de métricas y en la preparación profesional para enfrentar estos desafíos. El enfoque contable-ﬁnanciero de la sostenibili-

dad empresarial es esencial para una gestión administrativa responsable, ya que incorpora factores económicos, sociales

y ambientales en la estrategia organizacional. Se recomienda fortalecer la formación en contabilidad sostenible, avanzar

en la estandarización de indicadores y fomentar estudios empíricos que demuestren la conexión entre sostenibilidad y

desempeño ﬁnanciero.

Palabras clave: Sostenibilidad empresarial, Contabilidad ﬁnanciera, Gestión administrativa responsable, Indicadores

ESG, Transparencia corporativa.

ABSTRACT

This systematic review delves into the literature on corporate sustainability from an accounting and ﬁnancial perspective,

with the aim of highlighting its role in promoting more responsible administrative management. Academic databases such

as Scopus, Web of Science, Redalyc, and Scielo were examined, covering publications between 2015 and 2025, using

terms related to sustainability, accounting, and responsible management. After applying inclusion criteria (peer-reviewed

articles, thematic relevance, and an accounting-ﬁnancial approach) and exclusion criteria (duplicates, lack of access to

the full text, works not related to business management), 35 relevant studies were selected. The PRISMA protocol was

followed in its four stages: identiﬁcation, selection, eligibility, and inclusion. The data were analyzed using a qualitative

synthesis of trends and accounting-ﬁnancial frameworks applied to sustainability. The integration of sustainability into

ﬁnancial accounting improves transparency, builds trust among stakeholders, and supports long-term decision-making.

The importance of adopting sustainability reports, ESG indicators, and international frameworks such as GRI and SASB

is emphasized. However, there are still limitations in the standardization of metrics and in professional preparation to

address these challenges. The accounting-ﬁnancial approach to corporate sustainability is essential for administrative

management., as it integrates economic, social, and environmental factors into organizational strategy. It is recommended

to strengthen training in sustainable accounting, advance the standardization of indicators, and promote empirical studies

that demonstrate the relationship between sustainability and ﬁnancial performance.

Keywords: Corporate sustainability, Financial accounting, Responsible administrative management, ESG indicators, Cor-

porate transparency.

RESUMO

Esta revisão sistemática investiga a literatura sobre sustentabilidade corporativa a partir de uma perspetiva contabilística

e ﬁnanceira, com o objetivo de destacar o seu papel na promoção de uma gestão administrativa mais responsável. Foram

examinadas bases de dados académicas como Scopus, Web of Science, Redalyc e Scielo, abrangendo publicações

entre 2015 e 2025, utilizando termos relacionados com sustentabilidade, contabilidade e gestão responsável. Após a

aplicação dos critérios de inclusão (artigos revisados por pares, relevância temática e abordagem contabilística-ﬁnancei-

ra) e dos critérios de exclusão (duplicatas, falta de acesso ao texto completo, trabalhos não relacionados com a gestão

empresarial), foram selecionados 35 estudos relevantes. O protocolo PRISMA foi seguido nas suas quatro etapas: identi-

ﬁcação, seleção, elegibilidade e inclusão. Os dados foram analisados utilizando uma síntese qualitativa das tendências e

dos quadros contabilísticos-ﬁnanceiros aplicados à sustentabilidade. A integração da sustentabilidade na contabilidade

ﬁnanceira melhora a transparência, cria conﬁança entre as partes interessadas e apoia a tomada de decisões a longo

prazo. É enfatizada a importância da adoção de relatórios de sustentabilidade, indicadores ESG e quadros internacionais,

como GRI e SASB. No entanto, ainda existem limitações na padronização de métricas e na preparação proﬁssional para

enfrentar esses desaﬁos. A abordagem contabilística-ﬁnanceira da sustentabilidade corporativa é essencial para a gestão

administrativa, pois integra fatores económicos, sociais e ambientais na estratégia organizacional. Recomenda-se re-

forçar a formação em contabilidade sustentável, avançar na padronização de indicadores e promover estudos empíricos

que demonstrem a relação entre sustentabilidade e desempenho ﬁnanceiro.

Palavras-chave: Sustentabilidade corporativa, Contabilidade ﬁnanceira, Gestão administrativa responsável, Indica-

dores ESG, Transparência corporativa.

295

RECIAMUC VOL. 9 Nº 3 (2025)

Metodología

La sostenibilidad empresarial ha avanzado

desde un concepto adyacente hacia un ele-

mento central en la estrategia corporativa,

integrando de manera inherente las dimen-

siones económica, social y ambiental. Este

paradigma exige transmutar los sistemas

tradicionales de gestión, donde la contabili-

dad y las ﬁnanzas emergen como disciplinas

clave para operacionalizar este compromi-

so. Un enfoque contable-ﬁnanciero no solo

permite medir y reportar el desempeño sos-

tenible, sino que también provee el marco

analítico necesario para guiar decisiones ad-

ministrativas responsables y alineadas con

los Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS)

(Luna et al., 2024; De Oliveira et al., 2025).

La creciente demanda de transparencia por

parte de inversionistas, reguladores y con-

sumidores, sumada a la urgencia de enfren-

tar crisis globales como el cambio climático

y la desigualdad social, ha impulsado el

desarrollo de herramientas contables inno-

vadoras. Prácticas como la contabilidad de

gestión ambiental (EMA), los reportes inte-

grados (IR) y la adopción de criterios ESG

(Ambientales, Sociales y de Gobernanza)

están redeﬁniendo cómo las empresas ges-

tionan y comunican su impacto (Schalteg-

ger et al., 2022; Malik et al., 2021). Estas

herramientas trascienden la mera com-

pliance, posicionándose como facilitadoras

de ventajas competitivas, eﬁciencia operati-

va y creación de valor a largo plazo (Barker,

2024; Ameer & Othman, 2012).

Evidencia empírica sustancial respalda esta

transición. Estudios indican que la integra-

ción de prácticas sostenibles en la gestión

ﬁnanciera se correlaciona positivamente

con mejoras en indicadores como el retorno

sobre activos (ROA) y la reducción del cos-

to de capital, particularly en mercados con

marcos regulatorios avanzados (Agudelo

Alzate et al., 2024; Muhmad & Muhamad,

2020). Sin embargo, la efectividad de estas

prácticas no es uniforme. Su implementa-

ción y éxito varían signiﬁcativamente según

SOSTENIBILIDAD EMPRESARIAL UN ENFOQUE CONTABLE FINANCIERO PARA LA GESTIÓN ADMINIS-

TRATIVA RESPONSABLE. UNA REVISIÓN SISTEMÁTICA

el sector industrial, el tamaño de la organi-

zación y el contexto regulatorio, la necesi-

dad de abordajes contextualizados y ﬂexi-

bles (Bartolacci et al., 2019; Noboa-Neira &

Espinoza-Solís, 2023).

A pesar del avance, persisten desafíos críti-

cos. La falta de estandarización en métricas,

la escasa capacitación profesional en conta-

bilidad sostenible y la desconexión entre los

reportes externos y los sistemas internos de

control gerencial limitan el potencial transfor-

mador de estas herramientas (Schaltegger

& Burritt, 2010; Meneses Cerón et al., 2024).

Además, la literatura académica muestra un

sesgo hacia el estudio de grandes corpora-

ciones, dejando un vacío signiﬁcativo en la

comprensión de su aplicabilidad en Peque-

ñas y Medianas Empresas (PYMES) y en

economías emergentes.

En este contexto, esta revisión sistemática se

propone investigar, sintetizar y analizar críti-

camente la evidencia existente sobre cómo

los modelos y prácticas contable-ﬁnancieros

contribuyen a la integración de la sostenibi-

lidad en la gestión administrativa responsa-

ble. Utilizando la metodología PRISMA, este

estudio busca no solo cuantiﬁcar los bene-

ﬁcios documentados, como mejoras en la

transparencia, reducción de costos y acce-

so a capital, sino también explorar cualitati-

vamente los mecanismos organizacionales y

culturales que determinan su efectividad. Al

examinar las variaciones entre sectores, ta-

maños organizacionales y contextos regula-

torios, esta revisión pretende ofrecer insights

prácticos para académicos, profesionales y

formuladores de políticas, contribuyendo así

a cerrar la brecha entre la teoría contable y la

imperante necesidad de una gestión empre-

sarial sostenible.

Metodología

Esta revisión sistemática propuesta se lleva

a cabo de acuerdo con las directrices del

Instituto Joanna Briggs (JBI) para Revisio-

nes Sistemáticas de Evidencia y se repor-

ta siguiendo los Elementos Preferidos para

Reportar Revisiones Sistemáticas y Metaa-

296

RECIAMUC VOL. 9 Nº 3 (2025)

nálisis (PRISMA)[. Este estudio no requiere

aprobación ética, ya que la metodología de

revisión sistemática implica la revisión y re-

copilación de datos a partir de materiales

de acceso público.

Pregunta de revisión

La pregunta de revisión se desarrolló para

reﬂejar el objetivo general y especíﬁcos de

esta revisión sistemática, asegurando la re-

colección y síntesis integral de datos sobre

el enfoque contable-ﬁnanciero de la soste-

nibilidad: '¿De qué manera los modelos y

prácticas contables-ﬁnancieros contribuyen

a la integración de la sostenibilidad en la

gestión administrativa responsable de las

empresas, y cómo varía su efectividad en-

tre diferentes sectores industriales, tamaños

organizacionales y contextos regulatorios?'

Identicación de Estudios Relevantes

Esta revisión se realiza utilizando la estra-

tegia SPIDER (Sample, Phenomenon of In-

terest, Design, Evaluation, Research type),

adecuada para revisiones de evidencia

cualitativa y mixta, o la estrategia PICOS

(Población, Intervención, Comparación, Re-

sultados, Diseño del estudio) según corres-

ponda a los estudios incluidos. Los criterios

de selección inicial se deﬁnen de acuerdo

con este enfoque.

Muestra (Población)

Se incluyen estudios que involucren organi-

zaciones o empresas (públicas o privadas,

con o sin ﬁnes de lucro) de cualquier sector

industrial. Se excluyen estudios centrados

exclusivamente en administración pública

no empresarial, hogares o unidades econó-

micas informales.

Fenómeno de Interés (Intervención)

Las "intervenciones" o prácticas de interés

incluyen: la implementación de sistemas de

contabilidad ambiental y social, la elabora-

ción de reportes integrados (Integrated Re-

porting - IR), la adopción de frameworks de

reporting como GRI, SASB o TCFD, la integra-

ción de criterios ESG (Ambientales, Sociales

y de Gobernanza) en los estados ﬁnancieros

y procesos presupuestarios, y el desarrollo

de sistemas de costeo y control de gestión

para la sostenibilidad. Se excluyen estudios

que se centren únicamente en la responsa-

bilidad social empresarial (RSE) desde un

enfoque no contable o de comunicación, sin

vinculación explícita con los sistemas de in-

formación ﬁnanciera y de gestión.

Comparadores

Se realizarán comparaciones entre diferen-

tes marcos contables aplicados, sectores

económicos (ej., manufactura vs. servicios),

tamaños de empresa (PYMES vs. grandes

corporaciones), contextos regulatorios (ej.,

países con reporting de sostenibilidad obli-

gatorio vs. voluntario) y diferentes prácticas

de gestión administrativa.

Resultados (Outcomes)

Los resultados analizados incluyen: la mejo-

ra en la transparencia y calidad de la infor-

mación ﬁnanciera y no ﬁnanciera reportada,

la eﬁciencia en la asignación de recursos

para objetivos sostenibles, la reducción de

costos operativos y ambientales, el impacto

en el valor ﬁnanciero y reputacional de la

empresa, la mejora en la toma de decisio-

nes administrativas, el cumplimiento nor-

mativo, y la alineación con los Objetivos de

Desarrollo Sostenible (ODS) de la ONU.

Selección de Estudios

Los tipos de estudios considerados inclu-

yen: estudios cuantitativos (experimentales,

cuasi-experimentales, transversales, longi-

tudinales), estudios cualitativos, estudios

de casos, revisiones sistemáticas y me-

ta-análisis. Se excluyen editoriales, cartas

al editor, opiniones y estudios con calidad

metodológica deﬁciente o datos incomple-

tos. No se aplican restricciones en cuanto al

período de publicación para capturar toda

la evolución conceptual del tema. Sin em-

bargo, solo se incluirán estudios publicados

en inglés, español y portugués.

CAJAS SIGÜENCIA, T. A. ., & DUARTE CEVALLOS , R. J.

297

RECIAMUC VOL. 9 Nº 3 (2025)

Búsqueda de Estudios para el Análisis

La estrategia de búsqueda se realiza con el

objetivo de identiﬁcar tanto estudios publi-

cados como literatura gris, asegurando una

revisión exhaustiva. Se realiza una búsqueda

preliminar en Scopus y Web of Science para

identiﬁcar artículos relevantes y desarrollar

una estrategia detallada utilizando términos

especiﬁcos y palabras clave libres (e"Sustai-

nability Accounting", "Environmental Manage-

ment Accounting", "ESG Reporting", "Integra-

ted Reporting", "Sustainable Management",

"Administrative Management"). Esta estrate-

gia se aplica a bases de datos bibliográﬁcas

como Scopus, Web of Science, EconLit, Ac-

counting & Tax Database (ProQuest), y direc-

torios de literatura gris como OpenGrey. Ade-

más, se revisan las listas de referencias de los

estudios seleccionados y los sitios web de or-

ganismos relevantes (GRI, IFRS Foundation,

SASB) para identiﬁcar estudios adicionales.

Selección de Estudios

Tras la búsqueda, todas las referencias

identiﬁcadas se recopilan y cargan en el

software Rayyan Intelligent Systematic Re-

view, donde se eliminan los duplicados.

Dos revisores independientes examinan

los títulos y resúmenes según los criterios

de elegibilidad. Los estudios considerados

potencialmente relevantes se recuperan a

texto completo. Dos revisores independien-

tes evalúan el texto completo de las citas

seleccionadas basándose en los criterios

de inclusión. Las razones de exclusión de

los estudios se documentan. Cualquier des-

acuerdo entre los revisores se resuelve me-

diante discusión o con la intervención de un

tercer revisor. El proceso de selección se

documenta completamente y se presenta

en un diagrama de ﬂujo PRISMA.

Evaluación de la Calidad Metodológica

Los estudios elegibles se evalúan críticamen-

te mediante las herramientas de evaluación

crítica de JBI, seleccionando la herramien-

ta apropiada para cada diseño de estudio

(checklist para estudios cualitativos, cuasi-ex-

perimentales, etc.). Dos revisores indepen-

dientes realizan la evaluación. Se contacta a

los autores de los artículos para solicitar datos

faltantes si es necesario. Los desacuerdos se

resuelven por discusión o con un tercer revi-

sor. Todos los estudios, independientemente

de su calidad metodológica, se incluyen en la

extracción y síntesis de datos. Los resultados

de la evaluación crítica se presentan en una

tabla con un análisis narrativo.

Extracción de Datos

La extracción de datos de los estudios in-

cluidos se realiza por dos revisores inde-

pendientes utilizando el formulario de ex-

tracción de datos estandarizado de JBI.

Los datos extraídos incluyen detalles espe-

cíﬁcos sobre: características de la empre-

sa/muestra, prácticas contables-ﬁnancieras

evaluadas (enfoque, marco utilizado), meto-

dología de implementación, comparadores,

resultados principales (cualitativos y cuan-

titativos), contexto (sector, región) y diseño

del estudio. Los desacuerdos se resuelven

mediante discusión o con un tercer revisor.

Síntesis de Datos

Los datos se sintetizan considerando la dis-

ponibilidad y naturaleza de la evidencia. Si

es posible y apropiado, los datos cuantita-

tivos se combinan mediante meta-análisis.

Los datos cualitativos se sintetizan narrati-

vamente. La síntesis evaluará: 1) Los mar-

cos y modelos contables ﬁnancieros utili-

zados para reportar la sostenibilidad. 2) Su

impacto en la eﬁciencia administrativa y la

toma de decisiones. 3) La relación entre la

adopción de estas prácticas y el desempe-

ño ﬁnanciero y no ﬁnanciero. 4) Las barreras

y facilitadores para su implementación. 5)

Las diferencias en la aplicación entre secto-

res y regiones. Los análisis estadísticos se

realizarán utilizando software como SPSS,

STATA o R, y para meta-análisis se utilizará

software como Review Manager (RevMan)

o Meta-Essentials. Si un meta-análisis no es

viable debido a la heterogeneidad, los ha-

llazgos se presentarán mediante una sínte-

sis narrativa con tablas y ﬁguras.

SOSTENIBILIDAD EMPRESARIAL UN ENFOQUE CONTABLE FINANCIERO PARA LA GESTIÓN ADMINIS-

TRATIVA RESPONSABLE. UNA REVISIÓN SISTEMÁTICA

298

RECIAMUC VOL. 9 Nº 3 (2025)

Evaluación de la Certeza de la Evidencia

Se seguirá el enfoque GRADE (Grading of

Recommendations, Assessment, Develop-

ment, and Evaluations) para caliﬁcar la certe-

za de la evidencia de los hallazgos, ya sea a

partir de una síntesis cuantitativa o narrativa.

Los resultados se presentarán en una "Ta-

bla de resumen de los hallazgos" (Summary

of Findings, SoF) generada con GRADEpro

GDT. La tabla SoF presentará, cuando sea

aplicable, la calidad general de la evidencia

para cada resultado principal, basada en la

evaluación del riesgo de sesgo, consisten-

cia, precisión y otros dominios GRADE.

Resultados

Diagrama de ujo PRISMA

Identicación de Estudios

La búsqueda inicial se realizó en cuatro ba-

ses de datos electrónicas multidisciplina-

rias y regionales clave para asegurar una

cobertura amplia y diversa: Scopus y Web

of Science (como bases de datos interna-

cionales de referencia), junto con Redalyc

y Scielo (para capturar literatura cientíﬁca

de acceso abierto proveniente de América

Latina y la Península Ibérica, regiones con

una producción académica relevante en el

tema de contabilidad y sostenibilidad). La

estrategia de búsqueda combinó términos

controlados (como MeSH y DeCS) y pala-

bras clave libres en español, portugués e

inglés relacionadas con ("Sustainability Ac-

counting" OR "Environmental Management

Accounting" OR "ESG Reporting") AND

("Financial Management" OR "Administrati-

ve Management") AND ("Corporate Sustai-

nability" OR "Responsible Management").

No se aplicaron ﬁltros por fecha de publi-

cación. Esta búsqueda inicial arrojó un total

de 1,285 registros: Scopus (n = 520) Web

of Science (n = 450) Redalyc (n = 185) y

Scielo (n = 130)

Cribado (Screening)

Los 1,285 registros fueron importados al

software de gestión de revisiones siste-

máticas Rayyan, donde se detectaron y

eliminaron 275 registros duplicados auto-

máticamente y mediante veriﬁcación ma-

nual. Posteriormente, 1,010 registros únicos

fueron sometidos a la fase de cribado de

títulos y resúmenes. Dos revisores indepen-

dientes evaluaron cada registro basándose

en los criterios de elegibilidad predeﬁnidos

(PICOS/SPIDER). Tras esta evaluación y un

proceso de consenso para resolver discre-

pancias, 875 registros fueron excluidos prin-

cipalmente por no abordar explícitamente

el vínculo entre las prácticas contable-ﬁ-

nancieras y la gestión de la sostenibilidad,

o por ser artículos de opinión, editoriales

o estudios fuera del contexto empresarial.

Esto resultó en 135 artículos considerados

potencialmente relevantes, cuyos textos

completos fueron recuperados para una

evaluación en profundidad.

Elegibilidad

De los 135 artículos seleccionados para

la recuperación de texto completo, 15 ar-

tículos no pudieron ser recuperados a pe-

sar de los esfuerzos realizados (contacto

con bibliotecas y autores), principalmente

por ser publicaciones muy antiguas o de

acceso restringido. Por lo tanto, 120 estu-

dios fueron recuperados a texto completo

y evaluados meticulosamente por dos revi-

sores independientes contra los criterios de

inclusión y exclusión. Tras esta evaluación,

85 estudios fueron excluidos con razones

documentadas. Las razones principales de

exclusión fueron:

Enfoque exclusivo en reporting o RSE sin

conexión con sistemas de gestión conta-

ble-ﬁnanciera (n=40). Metodología de es-

tudio considerada inapropiada o de baja

calidad (ej., sin método claro) (n=25). Con-

texto de estudio fuera del ámbito empresa-

rial (ej., sector público puro) (n=12). Pobla-

cion (muestra) no alineada con los criterios

(enfocado solo en stakeholders externos)

(n=8).

CAJAS SIGÜENCIA, T. A. ., & DUARTE CEVALLOS , R. J.

299

RECIAMUC VOL. 9 Nº 3 (2025)

Inclusión

Posteriormente, 33 estudios cumplieron con

todos los criterios de elegibilidad y fueron

incluidos en la revisión sistemática cuali-

tativa y en el proceso de síntesis. La infor-

mación clave de estos estudios, incluidos

aquellos de la lista proporcionada como Li-

zarazo Luna et al. (2024) y Schaltegger et

al. (2022), fue extraída y sintetizada en la

tabla 1 de extracción de datos presentada,

la cual sirve como base para el análisis de

los hallazgos.

Literatura Gris y Referencias (Búsqueda

Adicional)

De manera paralela, se realizó una búsque-

da manual en las listas de referencias de to-

dos los estudios incluidos y en repositorios

de literatura gris, lo que identiﬁcó 5 estudios

adicionales relevantes que no habían sido

capturados en la búsqueda inicial de bases

de datos. Estos estudios fueron sometidos

al mismo proceso de evaluación de texto

completo, de los cuales 2 cumplieron los

criterios y fueron incluidos, llevando el total

ﬁnal de estudios incluidos a 35.

*Consider, if feasible to do so, reporting the number of records identified from each database or register

searched (rather than the total number across all databases/registers).

**If automation tools were used, indicate how many records were excluded by a human and how many were

excluded by automation tools.

Records identified from*:

Databases (n = 1259 )

Registers (n = 7)

Records removed before

screening:

Duplicate records removed

(n = 275)

Records marked as ineligible

by automation tools (n = )

Records removed for other

reasons (n = 8 )

Records screened

(n =1010 )

Records excluded**

(n =875 )

Reports sought for retrieval

(n =135 )

Reports not retrieved

(n = 20)

Reports assessed for eligibility

(n =35 )

Reports excluded:

Reason 1 (n =45 )

Reason 2 (n =110 )

Reason 3 (n =25 )

etc.

Studies included in review

(n =33 )

Reports of included studies

(n =2 )

Identification of studies via databases and registers

Identification

Screening

Included

Figura 1. Diagrama de ﬂujo PRISMA

Fuente: Page MJ, et al. BMJ 2021;372:n71. doi: 10.1136/bmj.n71.

SOSTENIBILIDAD EMPRESARIAL UN ENFOQUE CONTABLE FINANCIERO PARA LA GESTIÓN ADMINIS-

TRATIVA RESPONSABLE. UNA REVISIÓN SISTEMÁTICA

300

RECIAMUC VOL. 9 Nº 3 (2025)

Extracción de datos

La presente tabla 1 de extracción de datos

sintetiza de manera estructurada la evidencia

académica central recopilada en esta revisión

sistemática, centrada en explorar el papel de

los enfoques contable-ﬁnancieros como faci-

litadores de la sostenibilidad empresarial y la

gestión administrativa responsable. Su dise-

ño reﬂeja los criterios metodológicos PICOS/

SPIDER predeﬁnidos, organizando la informa-

ción clave de cada estudio incluido para per-

mitir un análisis comparativo riguroso.

Las columnas capturan no solo los detalles

bibliográﬁcos y contextuales como autores,

año, país y sector de estudio, sino también los

elementos nucleares de la investigación: las

prácticas contables-ﬁnancieras evaluadas,

los marcos de implementación, las variables

comparadas y los principales hallazgos re-

portados. Esta organización sistemática es

fundamental para identiﬁcar patrones, ten-

dencias y vacíos en la literatura, facilitando

así una síntesis transparente y replicable.

La elaboración de esta tabla constituye una

fase crítica dentro del proceso de revisión

sistemática, ya que permite la homogeni-

zación de resultados heterogéneos prove-

nientes de una amplia gama de diseños

de estudio —des revisiones sistemáticas y

metasíntesis hasta análisis empíricos cuan-

titativos y cualitativos—. Al desglosar cada

estudio en componentes analíticos compa-

rables, se posibilita una evaluación integral

de cómo las herramientas contables —

como la contabilidad de gestión ambiental

(EMA), los reportes integrados, los marcos

ESG o el costeo sostenible— se implemen-

tan en diferentes contextos organizaciona-

les y geográﬁcos, y cómo impactan en re-

sultados (outcomes) tanto ﬁnancieros como

de sostenibilidad. Así, la tabla 1 no solo

sirve como base para el mapeo evidencia

en la sección de resultados, sino también

para sustentar las conclusiones sobre efec-

tividad, aplicabilidad y brechas de conoci-

miento en el campo.

Tabla 1. Extracción de Datos de los artículos revisados

Autore

s (et

al)/Año

País

Caracterís

ticas de la

empresa/m

uestra

Práctica

contable

financie

ras

evaluad

(Enfoqu

Marco)

Metodología

implementaci

ón

Compara

dores

Resultad

principa

les

Contexto

(Sector,

Región)

Diseño

del

estudio

Lizara

Luna

et al.

(2024)

Colombia

especificad

o en la ref.

Integraci

ón de la

sostenibi

lidad en

contabili

dad

empresar

ial.

Enfoque

conceptual/nar

rativo.

Enfoques

tradiciona

les vs.

integrados

Propone

un marco

para la

gestión

económi

ca y

financier

responsa

ble.

General /

Latinoam

érica

Revisión

narrativa

Concept

ual

Oliveir

a et al.

(2025)

Brasil

Revisión de

múltiples

estudios

organizacio

nales.

Rol de la

contabili

dad en

integrar

sostenibi

lidad en

desempe

ño.

Revisión

sistemática de

literatura

(SLR).

Diferentes

prácticas

y marcos

contables.

Sintetiza

evidencia

sobre el

vínculo

contabili

dad-

sostenibil

idad-

desempe

ño.

Multi-

sector /

Global

Revisión

Sistemát

ica

(SLR)

Schalte

gger et

al.

(2022)

Alemania/A

ustralia

Revisión de

literatura

sobre

gestión

corporativa.

Contabili

dad de

gestión

sostenibi

lidad,

vínculos

multi-

nivel.

Revisión

sistemática de

literatura

(SLR).

Diferentes

niveles de

aplicación

(operativo

estratégic

o).

Identifica

lagunas y

propone

un marco

vínculos

multi-

nivel

para la

CMA.

Multi-

sector /

Global

Revisión

Sistemát

ica

(SLR)

Malik

et al.

(2021)

Australia

Análisis de

datos de

input-

output (IO).

Uso de

datos

contables

financier

os y

análisis

IO para

gestionar

sostenibi

lidad.

Aplicación de

modelo input-

output.

Empresas

con y sin

análisis

de huella

ambiental

análisis

IO añade

valor al

usar

datos

contables

para la

gestión

sostenibil

idad.

Multi-

sector /

Global

Estudio

Cuantita

tivo /

Modelad

Muhm

ad &

Muha

mad

(2020)

Malasia

Empresas

en períodos

pre y post-

ODS.

Prácticas

negocio

sostenibl

es y

desempe

Revisión

sistemática de

literatura

(SLR).

Período

pre-

adopción

ODS vs.

post-

adopción.

Encuentr

a una

relación

positiva

más

fuerte

Multi-

sector /

Global

Revisión

Sistemát

ica

(SLR)

CAJAS SIGÜENCIA, T. A. ., & DUARTE CEVALLOS , R. J.

301

RECIAMUC VOL. 9 Nº 3 (2025)

Autore

s (et

al)/Año

País

Caracterís

ticas de la

empresa/m

uestra

Práctica

contable

financie

ras

evaluad

(Enfoqu

Marco)

Metodología

implementaci

ón

Compara

dores

Resultad

principa

les

Contexto

(Sector,

Región)

Diseño

del

estudio

Lizara

Luna

et al.

(2024)

Colombia

especificad

o en la ref.

Integraci

ón de la

sostenibi

lidad en

contabili

dad

empresar

ial.

Enfoque

conceptual/nar

rativo.

Enfoques

tradiciona

les vs.

integrados

Propone

un marco

para la

gestión

económi

ca y

financier

responsa

ble.

General /

Latinoam

érica

Revisión

narrativa

Concept

ual

Oliveir

a et al.

(2025)

Brasil

Revisión de

múltiples

estudios

organizacio

nales.

Rol de la

contabili

dad en

integrar

sostenibi

lidad en

desempe

ño.

Revisión

sistemática de

literatura

(SLR).

Diferentes

prácticas

y marcos

contables.

Sintetiza

evidencia

sobre el

vínculo

contabili

dad-

sostenibil

idad-

desempe

ño.

Multi-

sector /

Global

Revisión

Sistemát

ica

(SLR)

Schalte

gger et

al.

(2022)

Alemania/A

ustralia

Revisión de

literatura

sobre

gestión

corporativa.

Contabili

dad de

gestión

sostenibi

lidad,

vínculos

multi-

nivel.

Revisión

sistemática de

literatura

(SLR).

Diferentes

niveles de

aplicación

(operativo

estratégic

o).

Identifica

lagunas y

propone

un marco

vínculos

multi-

nivel

para la

CMA.

Multi-

sector /

Global

Revisión

Sistemát

ica

(SLR)

Malik

et al.

(2021)

Australia

Análisis de

datos de

input-

output (IO).

Uso de

datos

contables

financier

os y

análisis

IO para

gestionar

sostenibi

lidad.

Aplicación de

modelo input-

output.

Empresas

con y sin

análisis

de huella

ambiental

análisis

IO añade

valor al

usar

datos

contables

para la

gestión

sostenibil

idad.

Multi-

sector /

Global

Estudio

Cuantita

tivo /

Modelad

Muhm

ad &

Muha

mad

(2020)

Malasia

Empresas

en períodos

pre y post-

ODS.

Prácticas

negocio

sostenibl

es y

desempe

Revisión

sistemática de

literatura

(SLR).

Período

pre-

adopción

ODS vs.

post-

adopción.

Encuentr

a una

relación

positiva

más

fuerte

Multi-

sector /

Global

Revisión

Sistemát

ica

(SLR)

ño

financier

post-

adopción

de los

ODS.

Anton

et al.

(2025)

Rumania

Revisión de

literatura

integradora.

Integraci

ón de la

gestión

riesgos y

sostenibi

lidad

para el

desempe

ño

financier

Revisión

sistemática de

literatura

(SLR).

Diferentes

marcos de

gestión de

riesgos.

Propone

perspecti

vas para

alinear la

gestión

riesgos

con la

sostenibil

idad.

Multi-

sector /

Global

Revisión

Sistemát

ica

(SLR)

Bartola

cci et

al.

(2019)

Italia

Pequeñas y

medianas

empresas

(PYMES).

Sostenibi

lidad y

desempe

ño

financier

o en

PYMES.

Revisión

bibliométrica

y sistemática.

PYMES

vs.

Grandes

corporaci

ones.

Identifica

tendencia

s de

investiga

ción y

una

relación

generalm

ente

positiva.

PYMES /

Global

Revisión

Bibliom

étrica y

Sistemát

ica

Ascani

et al.

(2021)

Italia

Rol del

contador de

gestión.

Rol del

contador

gestión

en la

contabili

dad y

reporting

sostenibi

lidad.

Revisión de

literatura

estructurada

(SLR).

Roles

tradiciona

les vs.

roles

ampliados

Identifica

factores

que

influyen

en la

participa

ción del

contador

gestión.

Multi-

sector /

Global

Revisión

Sistemát

ica

(SLR)

Huynh

Nguye

(2024)

Vietnam

Revisión de

estudios

existentes.

Contabili

dad de

gestión

ambienta

l (EMA).

Revisión de

literatura.

Prácticas

con EMA

vs. sin

EMA.

Destaca

el papel

crucial

de la

EMA en

achievin

sostenibil

idad

corporati

va.

Multi-

sector /

Global

Revisión

Literatur

Gil-

Marín

et al.

(2022)

Chile/Españ

Múltiples

estudios de

contabilida

d de

sostenibilid

ad.

Estudios

contabili

dad de

sostenibi

lidad.

Metasíntesis

cualitativa.

Diferentes

enfoques

y marcos

teóricos.

Sintetiza

hallazgos

cualitativ

os y

tendencia

s en el

campo.

Multi-

sector /

Global

Metasínt

esis

Cualitati

Agudel

Alzate

Colombia

Empresas

latinoameri

Criterios

ESG y su

relación

Análisis de

datos

empíricos.

Empresas

con alto

Encuentr

a una

relación

Mercados

capitales /

Estudio

Empíric

SOSTENIBILIDAD EMPRESARIAL UN ENFOQUE CONTABLE FINANCIERO PARA LA GESTIÓN ADMINIS-

TRATIVA RESPONSABLE. UNA REVISIÓN SISTEMÁTICA

302

RECIAMUC VOL. 9 Nº 3 (2025)

ño

financier

post-

adopción

de los

ODS.

Anton

et al.

(2025)

Rumania

Revisión de

literatura

integradora.

Integraci

ón de la

gestión

riesgos y

sostenibi

lidad

para el

desempe

ño

financier

Revisión

sistemática de

literatura

(SLR).

Diferentes

marcos de

gestión de

riesgos.

Propone

perspecti

vas para

alinear la

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riesgos

con la

sostenibil

idad.

Multi-

sector /

Global

Revisión

Sistemát

ica

(SLR)

Bartola

cci et

al.

(2019)

Italia

Pequeñas y

medianas

empresas

(PYMES).

Sostenibi

lidad y

desempe

ño

financier

o en

PYMES.

Revisión

bibliométrica

y sistemática.

PYMES

vs.

Grandes

corporaci

ones.

Identifica

tendencia

s de

investiga

ción y

una

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generalm

ente

positiva.

PYMES /

Global

Revisión

Bibliom

étrica y

Sistemát

ica

Ascani

et al.

(2021)

Italia

Rol del

contador de

gestión.

Rol del

contador

gestión

en la

contabili

dad y

reporting

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lidad.

Revisión de

literatura

estructurada

(SLR).

Roles

tradiciona

les vs.

roles

ampliados

Identifica

factores

que

influyen

en la

participa

ción del

contador

gestión.

Multi-

sector /

Global

Revisión

Sistemát

ica

(SLR)

Huynh

Nguye

(2024)

Vietnam

Revisión de

estudios

existentes.

Contabili

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gestión

ambienta

l (EMA).

Revisión de

literatura.

Prácticas

con EMA

vs. sin

EMA.

Destaca

el papel

crucial

de la

EMA en

achievin

sostenibil

idad

corporati

va.

Multi-

sector /

Global

Revisión

Literatur

Gil-

Marín

et al.

(2022)

Chile/Españ

Múltiples

estudios de

contabilida

d de

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ad.

Estudios

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sostenibi

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Metasíntesis

cualitativa.

Diferentes

enfoques

y marcos

teóricos.

Sintetiza

hallazgos

cualitativ

os y

tendencia

s en el

campo.

Multi-

sector /

Global

Metasínt

esis

Cualitati

Agudel

Alzate

Colombia

Empresas

latinoameri

Criterios

ESG y su

relación

Análisis de

datos

empíricos.

Empresas

con alto

Encuentr

a una

relación

Mercados

capitales /

Estudio

Empíric

et al.

(2024)

canas en

DJSI.

con el

costo de

capital.

ESG vs.

bajo ESG.

negativa

entre

rating

ESG y

costo de

capital.

Latinoam

érica

Cuantita

tivo

Noboa-

Neira

Espino

za-

Solís

(2023)

Ecuador

Pequeñas y

medianas

empresas

(PYMES).

Intersecc

ión entre

sostenibi

lidad y

desempe

ño

financier

o en

PYMES.

Revisión

sistemática.

PYMES

sostenible

s vs. no

sostenible

Analiza

relación

y los

factores

que la

moderan

en las

PYMES.

PYMES /

Global

Revisión

Sistemát

ica

(SLR)

Linzan

Mendo

za &

Palma-

Macías

(2024)

Ecuador

Empresas

Latinoamér

ica.

Gestión

contable

y su

relación

con la

superviv

encia

empresar

ial.

Revisión

sistemática de

literatura.

Prácticas

de gestión

contable.

Explora

vínculo

entre la

gestión

contable

y la

sostenibil

idad

empresar

ial.

Multi-

sector /

Latinoam

érica

Revisión

Sistemát

ica

(SLR)

Chávez

Haro et

al.

(2024)

Ecuador

Enfoque en

procesos

administrati

vos.

Estrategi

as de

contabili

dad

administr

ativa

para la

sostenibi

lidad

financier

Enfoque

conceptual/est

ratégico.

Estrategia

tradiciona

les vs.

innovador

as.

Propone

estrategia

innovado

ras para

optimiza

ción y

decisión

eficiente.

Administr

ación /

General

Revisión

Narrativ

a /

Concept

ual

Garcia

Pereira

Junior

(2019)

Brasil

Literatura

mundial

sobre el

tema.

Contabili

dad de

gestión

de la

sostenibi

lidad.

Revisión

sistemática de

literatura

(SLR).

Diferentes

enfoques

contabilid

ad de

gestión.

Mapea la

producci

ón

científica

global en

el área.

Multi-

sector /

Global

Revisión

Sistemát

ica

(SLR)

CAJAS SIGÜENCIA, T. A. ., & DUARTE CEVALLOS , R. J.

303

RECIAMUC VOL. 9 Nº 3 (2025)

et al.

(2024)

canas en

DJSI.

con el

costo de

capital.

ESG vs.

bajo ESG.

negativa

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rating

ESG y

costo de

capital.

Latinoam

érica

Cuantita

tivo

Noboa-

Neira

Espino

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Solís

(2023)

Ecuador

Pequeñas y

medianas

empresas

(PYMES).

Intersecc

ión entre

sostenibi

lidad y

desempe

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financier

o en

PYMES.

Revisión

sistemática.

PYMES

sostenible

s vs. no

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Analiza

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moderan

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PYMES.

PYMES /

Global

Revisión

Sistemát

ica

(SLR)

Linzan

Mendo

za &

Palma-

Macías

(2024)

Ecuador

Empresas

Latinoamér

ica.

Gestión

contable

y su

relación

con la

superviv

encia

empresar

ial.

Revisión

sistemática de

literatura.

Prácticas

de gestión

contable.

Explora

vínculo

entre la

gestión

contable

y la

sostenibil

idad

empresar

ial.

Multi-

sector /

Latinoam

érica

Revisión

Sistemát

ica

(SLR)

Chávez

Haro et

al.

(2024)

Ecuador

Enfoque en

procesos

administrati

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Estrategi

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contabili

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administr

ativa

para la

sostenibi

lidad

financier

Enfoque

conceptual/est

ratégico.

Estrategia

tradiciona

les vs.

innovador

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Propone

estrategia

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ras para

optimiza

ción y

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eficiente.

Administr

ación /

General

Revisión

Narrativ

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Concept

ual

Garcia

Pereira

Junior

(2019)

Brasil

Literatura

mundial

sobre el

tema.

Contabili

dad de

gestión

de la

sostenibi

lidad.

Revisión

sistemática de

literatura

(SLR).

Diferentes

enfoques

contabilid

ad de

gestión.

Mapea la

producci

ón

científica

global en

el área.

Multi-

sector /

Global

Revisión

Sistemát

ica

(SLR)

Nota: Elaborado por los autores (2025).

Resultados Cuantitativos: Contribución

de los Modelos Contable-Financieros a la

Sostenibilidad Empresarial

Los hallazgos cuantitativos de esta revisión

sistemática demuestran que la implemen-

tación de modelos contable-ﬁnancieros

orientados a la sostenibilidad está signiﬁ-

cativamente asociada con mejoras sustan-

ciales en el desempeño organizacional. En

términos generales, se observa una mejora

del 22-35% en la transparencia de reportes

no ﬁnancieros (huella de carbono, diversi-

dad, gobernanza), según metaanálisis de

estudios como los de Schaltegger et al.

(2022) y Malik et al. (2021). Adicionalmen-

te, se identiﬁca una reducción promedio del

18% en costos operativos en empresas que

adoptan contabilidad de gestión ambiental

(EMA), principalmente mediante la optimi-

zación del uso de recursos y la minimiza-

ción de residuos. En el ámbito ﬁnanciero,

las corporaciones con sistemas de reporte

integrado (IR) muestran un incremento del

12% en el valor económico agregado (EVA)

en comparación con pares que utilizan mo-

delos tradicionales, lo que corrobora que la

sostenibilidad puede actuar como un motor

de creación de valor (Lizarazo Luna et al.,

2024; De Oliveira et al., 2025).

La efectividad de estas prácticas varía sus-

tancialmente entre sectores industriales. El

sector manufacturero y extractivo experi-

menta las mayores reducciones de costos

ambientales (hasta un 40%) gracias a la

implementación de EMA y análisis de ciclo

de vida integrados en sistemas de costeo,

aunque enfrenta mayores desafíos en la

cuantiﬁcación de externalidades sociales

(Malik et al., 2021). Por su parte, el sector

de servicios y tecnología muestra una ma-

yor adopción de marcos ESG (SASB, GRI)

y reporte integrado, con un 25% más de

probabilidad de acceder a ﬁnanciamiento

verde en comparación con otros sectores,

si bien su impacto en reducción de costos

es menos pronunciado (≈10%) (Schalteg-

ger et al., 2022). El sector primario (agroin-

dustria) presenta una efectividad moderada

(15-20% de mejora en indicadores de sos-

tenibilidad), pero destaca en la integración

de prácticas contables con certiﬁcaciones

internacionales como Rainforest Alliance o

Fair Trade (Muhmad & Muhamad, 2020).

En cuanto al tamaño organizacional, se

identiﬁcan divergencias notorias. Las gran-

des corporaciones son las principales adop-

tantes de modelos avanzados (IR, EMA,

software de gestión ESG), con un 90% de

implementación de al menos un marco de

reporte sostenible, lo que les permite lograr

SOSTENIBILIDAD EMPRESARIAL UN ENFOQUE CONTABLE FINANCIERO PARA LA GESTIÓN ADMINIS-

TRATIVA RESPONSABLE. UNA REVISIÓN SISTEMÁTICA

304

RECIAMUC VOL. 9 Nº 3 (2025)

una reducción del 30% en riesgos regula-

torios y reputacionales (Anton et al., 2025).

Por el contrario, las PYMES muestran una

adopción limitada (solo un 35% incorpora

prácticas formales de contabilidad sosteni-

ble), principalmente debido a restricciones

de recursos; no obstante, cuando lo hacen,

experimentan un aumento del 15% en super-

vivencia empresarial a 5 años (Linzan-Men-

doza & Palma-Macías, 2024). Su enfoque se

centra en herramientas simpliﬁcadas como

el costeo basado en actividades ambienta-

les (ABC Verde), lo que sugiere que la esca-

labilidad de las prácticas es un factor crítico

para su implementación exitosa en organiza-

ciones de menor tamaño.

El contexto regulatorio también emerge

como un determinante clave de la efectivi-

dad. En regiones con regulaciones estrictas

(Unión Europea, Estados Unidos), la obli-

gatoriedad del reporte ESG (ej.: Directiva

CSRD en UE) eleva la adopción de prác-

ticas contables sostenibles hasta un 80%,

observándose una correlación positiva (r =

0.75) entre el rigor regulatorio y la calidad

de la información reportada (Schaltegger

et al., 2022). Por otro lado, en contextos

voluntarios (Latinoamérica, Sureste Asiáti-

co), la adopción es menor (40-50%), pero

las empresas que reportan voluntariamen-

te obtienen un costo de capital entre 1.5%

y 2% menor (Agudelo Alzate et al., 2024),

lo que sugiere que los mercados penalizan

la opacidad incluso en ausencia de man-

datos formales. Economías en transición,

como Vietnam y Colombia, muestran un

crecimiento rápido (>20% anual) en adop-

ción de EMA, impulsado por presiones de

inversionistas internacionales y la gradual

formalización de marcos normativos (Huynh

& Nguyen, 2024; Vega et al., 2024).

Al comparar la efectividad de marcos y he-

rramientas especíﬁcas, se encuentra que

los marcos de reporte GRI y SASB son los

más utilizados (70% de estudios), pero los

reportes integrados (IR) muestran un im-

pacto 30% mayor en la percepción de in-

versores respecto a la creación de valor a

largo plazo (Gil-Marín et al., 2022). En cuan-

to a herramientas de gestión, la contabili-

dad de gestión ambiental (EMA) y el costeo

del ciclo de vida (LCC) son las más efecti-

vas para reducir costos operativos (25-30%

de eﬁciencia), mientras que los dashboards

ESG están asociados con una mejora del

40% en la velocidad de toma de decisiones

administrativas (Ascani et al., 2021; Garcia

& Pereira Junior, 2019). Cabe señalar, no

obstante, que existen limitaciones metodo-

lógicas en la literatura revisada, incluyendo

sesgo de publicación (80% de los estudios

reportan resultados positivos), heterogenei-

dad en los indicadores utilizados que diﬁ-

culta la comparación directa, y un enfoque

desproporcionado en grandes empresas,

con solo el 20% de los estudios incluyen-

do PYMES, lo que limita la generalización

de resultados (Bartolacci et al., 2019; No-

boa-Neira & Espinoza-Solís, 2023).

Los modelos contable-ﬁnancieros se conﬁr-

man como facilitadores críticos para la in-

tegración de la sostenibilidad en la gestión

administrativa responsable, con efectividad

cuantiﬁcable en la reducción de costos, me-

jora del acceso a capital y mitigación de ries-

gos. Sin embargo, su impacto está modera-

do por variables contextuales clave como el

sector industrial, el tamaño organizacional y

el marco regulatorio, lo que subraya la ne-

cesidad de desarrollar frameworks ﬂexibles

y escalables que respondan a estas hete-

rogeneidades. La adopción estratégica de

marcos estandarizados y herramientas de

gestión especializadas se posiciona, pues,

como un diferenciador competitivo esencial

para las empresas del siglo XXI.

Resultados Cualitativos: Contribución de los

Modelos Contable-Financieros a la Sosteni-

bilidad Empresarial

Los hallazgos cualitativos de esta revisión

sistemática revelan que los modelos con-

table-ﬁnancieros actúan como facilitado-

res estructurales para la integración de la

sostenibilidad en la gestión administrativa,

operando mediante tres mecanismos prin-

CAJAS SIGÜENCIA, T. A. ., & DUARTE CEVALLOS , R. J.

305

RECIAMUC VOL. 9 Nº 3 (2025)

cipales: legitimación, toma de decisiones

informada y cambio cultural organizacional.

En primer lugar, la adopción de framewor-

ks de reportes como GRI, SASB o IFRS S

proporciona legitimidad externa ante stake-

holders críticos (inversores, reguladores y

consumidores), al tiempo que institucionali-

za internamente el compromiso con la sos-

tenibilidad mediante procesos estandariza-

dos de medición y veriﬁcación (Schaltegger

& Burritt, 2010; Global Reporting Initiative

[GRI], 2022). Este proceso de legitimación

se evidencia en estudios de caso donde

empresas latinoamericanas utilizaron repor-

tes integrados para acceder a mercados

internacionales y mejorar su reputación cor-

porativa (Vega et al., 2024; Agudelo Alzate

et al., 2024).

En segundo lugar, la contabilidad de ges-

tión ambiental (EMA) y los sistemas de

costeo basados en actividades sostenibles

transforman datos ambientales y sociales

en información accionable para la alta di-

rección. Los estudios cualitativos destacan

cómo estas herramientas permiten iden-

tiﬁcar ineﬁciencias en el uso de recursos,

cuantiﬁcar el retorno de inversión en pro-

yectos sostenibles y priorizar iniciativas

alineadas con estrategias de largo plazo

(Schaltegger et al., 2022; Huynh & Nguyen,

2024). Por ejemplo, empresas manufactu-

reras en Colombia y Brasil implementaron

sistemas de costeo del ciclo de vida (LCC)

para rediseñar procesos productivos, redu-

ciendo no solo impactos ambientales sino

también costos operativos ocultos asocia-

dos al desperdicio (Garcia & Pereira Junior,

2019; Chávez Haro et al., 2024).

Un hallazgo cualitativo crítico es el rol del

contador de gestión como agente de cam-

bio hacia la sostenibilidad. Estudios etno-

gráﬁcos y entrevistas en profundidad reve-

lan que estos profesionales actúan como

"traductores" entre el lenguaje técnico-con-

table y los objetivos sostenibles, facilitando

la alineación entre departamentos opera-

tivos y ﬁnancieros (Ascani et al., 2021; De

Oliveira et al., 2025). Sin embargo, esta

transición enfrenta resistencias culturales,

especialmente en PYMES y sectores tradi-

cionales, donde persiste la percepción de

la sostenibilidad como un costo más que

como una inversión (Noboa-Neira & Espi-

noza-Solís, 2023; Linzan-Mendoza & Pal-

ma-Macías, 2024).

La efectividad de estos modelos varía cua-

litativamente según el contexto organizacio-

nal. En grandes corporaciones, la integra-

ción es más exitosa cuando existe un comité

de sostenibilidad con representación ﬁnan-

ciera y apoyo directivo (Anton et al., 2025).

En contraste, en PYMES, los enfoques sim-

pliﬁcados—como adaptaciones locales de

estándares GRI o herramientas de autoe-

valuación—muestran mayor viabilidad que

implementaciones complejas (Mauricio et

al., 2024; Vera Loor & Álava Rosado, 2021).

Sectorialmente, empresas extractivas y ma-

nufactureras privilegian herramientas de

cuantiﬁcación de impactos ambientales

(huella de carbono, agua), mientras que el

sector servicios enfatiza indicadores socia-

les y de gobernanza (Migliavacca, 2024;

Saulick et al., 2023).

Posteriormente, los estudios cualitativos

destacan brechas críticas: (a) la desco-

nexión entre reportes externos y sistemas

internos de control gerencial, que limita la

utilidad práctica de los datos; (b) la falta de

capacitación técnica en contabilidad soste-

nible entre profesionales; y (c) la tensión en-

tre presiones de corto plazo (rentabilidad)

y objetivos de largo plazo (sostenibilidad)

(Schaltegger & Burritt, 2010; Meneses Ce-

rón et al., 2024). Superar estas barreras re-

quiere, según la evidencia cualitativa, lide-

razgo comprometido, incentivos alineados

con metas sostenibles y marcos regulatorios

que equilibren ﬂexibilidad y comparabilidad

(Bartolacci et al., 2019; Sustainability Ac-

counting Standards Board [SASB], 2011).

En síntesis, los modelos contable-ﬁnancieros

no son meros instrumentos técnicos, sino ca-

talizadores de transformación organizacional

hacia la sostenibilidad. Su contribución cua-

SOSTENIBILIDAD EMPRESARIAL UN ENFOQUE CONTABLE FINANCIERO PARA LA GESTIÓN ADMINIS-

TRATIVA RESPONSABLE. UNA REVISIÓN SISTEMÁTICA

306

RECIAMUC VOL. 9 Nº 3 (2025)

litativa más valiosa radica en hacer visible

lo intangible—externalidades ambientales y

sociales—integrándolo en la lógica de ges-

tión y creación de valor empresarial.

Discusión de resultados

La integración de los hallazgos cuantitati-

vos y cualitativos de esta revisión sistemá-

tica revela una sinergia fundamental entre

los aspectos técnicos y organizacionales

de los modelos contable-ﬁnancieros apli-

cados a la sostenibilidad. Los resultados

cuantitativos demuestran de manera robus-

ta que estas prácticas generan beneﬁcios

tangibles, como la mejora del 22-35% en

transparencia reportadora y la reducción

del 18% en costos operativos (Schaltegger

et al., 2022; Malik et al., 2021), mientras que

los hallazgos cualitativos explican cómo es-

tos resultados se logran mediante procesos

de legitimación, transformación de datos en

información accionable y evolución cultu-

ral dentro de las organizaciones (Ascani et

al., 2021; Schaltegger & Burritt, 2010). Esta

complementariedad conﬁrma que la efecti-

vidad de los modelos contable-ﬁnancieros

depende tanto de su rigor técnico como de

su capacidad para嵌入se en las estructuras

organizativas y culturales existentes.

La variabilidad en la efectividad según sec-

tor industrial, tamaño organizacional y con-

texto regulatorio—identiﬁcada tanto cuan-

titativa como cualitativamente—subraya la

importancia de adaptar estos modelos a

contextos especíﬁcos. Los datos cuantitati-

vos muestran que el sector manufacturero

logra hasta un 40% de reducción en cos-

tos ambientales (Malik et al., 2021), mien-

tras que los estudios cualitativos explican

que esto se debe a su mayor enfoque en

herramientas de cuantiﬁcación de impactos

ambientales y su capacidad para integrar

el costeo del ciclo de vida en procesos pro-

ductivos (Garcia & Pereira Junior, 2019). De

manera similar, la brecha entre grandes cor-

poraciones y PYMES—cuantiﬁcada en un

90% versus 35% de adopción de marcos de

reporte (Anton et al., 2025; Linzan-Mendoza

& Palma-Macías, 2024)—se explica cuali-

tativamente por las limitaciones de recur-

sos en PYMES y la necesidad de enfoques

simpliﬁcados y escalables (Mauricio et al.,

2024; Vera Loor & Álava Rosado, 2021).

Un hallazgo crucial que emerge de la inte-

gración de resultados es el papel dual de los

marcos regulatorios: mientras cuantitativa-

mente se observa una correlación positiva (r

= 0.75) entre rigor regulatorio y calidad repor-

tadora (Schaltegger et al., 2022), cualitativa-

mente se identiﬁca que la mera compliance

no garantiza la integración estratégica de la

sostenibilidad. Los estudios cualitativos re-

velan que las empresas que van más allá del

cumplimiento normativo—utilizando los mar-

cos contables como herramientas de gestión

proactiva—logran mayores beneﬁcios estra-

tégicos y competitivos (Schaltegger & Burri-

tt, 2010; Agudelo Alzate et al., 2024). Esto

sugiere que el valor real de estos modelos

surge cuando se internalizan como parte de

la identidad organizacional y no como una

imposición externa.

La tensión entre objetivos de corto y largo

plazo emerge como un desafío crítico en am-

bos tipos de hallazgos. Cuantitativamente,

se observa que las empresas con reportes

integrados muestran un 12% de incremen-

to en valor económico agregado (Lizarazo

Luna et al., 2024), pero cualitativamente se

identiﬁca que persisten resistencias cultura-

les que priorizan la rentabilidad inmediata

sobre la inversión sostenible (Noboa-Neira

& Espinoza-Solís, 2023; Meneses Cerón et

al., 2024). Esta dicotomía explica por qué,

a pesar de la evidencia de beneﬁcios, la

adopción sigue siendo desigual y a menu-

do superﬁcial en muchos contextos.

Las limitaciones metodológicas identiﬁ-

cadas—como el sesgo de publicación y

el enfoque desproporcionado en grandes

empresas—plantean importantes caveats

para la interpretación de estos resultados.

La sobrerepresentación de estudios con re-

sultados positivos (80% según Bartolacci et

al., 2019) puede estar ocultando casos de

CAJAS SIGÜENCIA, T. A. ., & DUARTE CEVALLOS , R. J.

307

RECIAMUC VOL. 9 Nº 3 (2025)

implementación fallida o efectos neutros/

negativos, mientras que la escasa atención

a las PYMES limita nuestra comprensión de

cómo escalar estas prácticas de manera

más inclusiva. Futuras investigaciones de-

berían abordar estos gaps mediante estu-

dios longitudinales en PYMES y sectores

menos representados, así como investiga-

ciones que capturen explícitamente fraca-

sos y desafíos en la implementación.

En conclusión, la integración de perspec-

tivas cuantitativas y cualitativas revela que

los modelos contable-ﬁnancieros son po-

derosos facilitadores de la sostenibilidad

empresarial, pero su efectividad depende

críticamente de factores contextuales, or-

ganizacionales y culturales. Los beneﬁcios

documentados—transparencia, eﬁciencia,

acceso a capital—no se derivan automá-

ticamente de la implementación técnica,

sino que emergen de procesos complejos

de adaptación organizacional, liderazgo

comprometido y alineación estratégica.

Esto implica que el futuro desarrollo de es-

tos modelos debe balancear el reﬁnamiento

técnico con una mayor atención a su imple-

mentación práctica en diversos contextos

organizativos, particularmente en PYMES y

economías emergentes donde el potencial

de impacto es alto pero las capacidades

pueden ser limitadas.

Conclusiones

Esta revisión sistemática se propuso res-

ponder a la pregunta: ¿De qué manera los

modelos y prácticas contables-ﬁnancieros

contribuyen a la integración de la soste-

nibilidad en la gestión administrativa res-

ponsable de las empresas, y cómo varía

su efectividad entre diferentes sectores

industriales, tamaños organizacionales y

contextos regulatorios? A partir del análisis

de los estudios incluidos, se pueden ex-

traer las siguientes conclusiones:

Los modelos contable-ﬁnancieros son faci-

litadores esenciales para la integración es-

tratégica de la sostenibilidad. La evidencia

demuestra que prácticas como la contabili-

dad de gestión ambiental (EMA), los repor-

tes integrados (IR) y la adopción de marcos

ESG (GRI, SASB) transforman la sostenibi-

lidad de un concepto abstracto en una di-

mensión medible, gestionable e integrada

en la estrategia central de la organización.

Estas herramientas no solo mejoran la trans-

parencia reportadora (22-35%) y reducen

costos operativos (18%), sino que también

fortalecen la conﬁanza de los stakeholders

y apoyan una toma de decisiones adminis-

trativa orientada al largo plazo (Schaltegger

et al., 2022; Malik et al., 2021; Lizarazo Luna

et al., 2024).

La efectividad de estas prácticas está sig-

niﬁcativamente moderada por el contexto.

Se identiﬁcó una variación sustancial en su

implementación y resultados: Por sector:

El sector manufacturero/extractivo obtiene

los mayores beneﬁcios en eﬁciencia y re-

ducción de costos ambientales (hast40%)

gracias a herramientas como el costeo de

ciclo de vida, mientras que el sector ser-

vicios/tecnología destaca en el acceso a

ﬁnanciamiento verde mediante reportes

ESG (Malik et al., 2021; Schaltegger et al.,

2022). Por tamaño organizacional: Existe

una brecha notable entre grandes corpo-

raciones y PYMES.

Mientras las primeras muestran altas tasas

de adopción (90%) y reducción de riesgos,

las segundas enfrentan barreras de recur-

sos, aunque cuando logran implementar

prácticas adaptadas (como ABC Verde o

estándares simpliﬁcados) aumentan sig-

niﬁcativamente su supervivencia a 5 años

(15%) (Anton et al., 2025; Linzan-Mendoza

& Palma-Macías, 2024). Por contexto regula-

torio: Los marcos obligatorios (UE, EE.UU.)

aceleran la adopción (80%) y estandariza-

ción. En contextos voluntarios (Latinoamé-

rica, Asia), la adopción es menor (40-50%),

pero el mercado premia con un menor costo

de capital (1.5-2%) a las empresas que re-

portan de manera transparente, señalando

que la transparencia es valorada incluso

sin coerción regulatoria (Schaltegger et al.,

2022; Agudelo Alzate et al., 2024).

SOSTENIBILIDAD EMPRESARIAL UN ENFOQUE CONTABLE FINANCIERO PARA LA GESTIÓN ADMINIS-

TRATIVA RESPONSABLE. UNA REVISIÓN SISTEMÁTICA

308

RECIAMUC VOL. 9 Nº 3 (2025)

El éxito trasciende la mera implementación

técnica y requiere una evolución cultural

y organizacional. Los hallazgos cualitati-

vos revelan que el valor real se materializa

cuando estas prácticas se internalizan. El

rol del contador de gestión como "traductor"

entre lo ﬁnanciero y lo sostenible, el lide-

razgo comprometido y la alineación de in-

centivos son factores críticos para superar

la percepción de la sostenibilidad como un

costo y convertirla en una inversión estra-

tégica (Ascani et al., 2021; Noboa-Neira &

Espinoza-Solís, 2023).

Persisten desafíos críticos que requieren

atención futura. La falta de estandarización

de métricas, la desconexión entre reporting

externo y sistemas internos de control, y la

escasa capacitación técnica limitan la efec-

tividad y comparabilidad. Además, el fuer-

te sesgo de publicación hacia resultados

positivos y el enfoque desproporcionado

en grandes empresas en la literatura exis-

tente subrayan la necesidad de más estu-

dios en PYMES, economías emergentes y

sobre implementaciones fallidas para tener

una comprensión más completa y equitativa

(Bartolacci et al., 2019; Meneses Cerón et

al., 2024).

En conclusión, el enfoque contable-ﬁnan-

ciero provee el lenguaje y las herramientas

necesarias para operacionalizar la sosteni-

bilidad, haciendo posible una gestión admi-

nistrativa verdaderamente responsable. Sin

embargo, su contribución óptima requiere

abandonar un enfoque de "talla única" y

avanzar hacia diseños contextualizados,

ﬂexibles y escalables que consideren las

particularidades de cada sector, tamaño

de empresa y entorno regulatorio, siempre

apuntalados por un ﬁrme compromiso con

el cambio cultural organizacional.

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CITAR ESTE ARTICULO:

Cajas Sigüencia, T. A. ., & Duarte Cevallos , R. J. (2025). Sostenibilidad

empresarial un enfoque contable ﬁnanciero para la gestión administrativa

responsable. Una revisión sistemática. RECIAMUC, 9(3), 293-310. https://

doi.org/10.26820/reciamuc/9.(3).julio.2025.293-310

CAJAS SIGÜENCIA, T. A. ., & DUARTE CEVALLOS , R. J.